Актуарий и Аудитор

Ежегодное обязательное актуарное оценивание деятельности Фонда по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию проведено ответственным актуарием Н.В. Давыдовым, являющимся членом Ассоциации профессиональных актуариев, внесенным решением Банка России от 20.03.2015 № РБ-52-2/394 в единый реестр ответственных актуариев под № 46.

Реквизиты саморегулируемой организации актуариев Ассоциация профессиональных актуариев:

Аудитором Фонда, осуществляющим ежегодную проверку ведения пенсионных счетов негосударственного пенсионного обеспечения и пенсионных счетов накопительной пенсии, бухгалтерской (финансовой) отчетности фонда, осуществление выплат негосударственных пенсий, выкупных сумм, накопительной пенсии, срочных пенсионных выплат, единовременных выплат, выплат правопреемникам, а также бухгалтерской (финансовой) отчетности управляющих компаний и специализированного депозитария по формированию и размещению средств пенсионных резервов и формированию, передаче и инвестированию средств пенсионных накоплений является общество с ограниченной ответственностью «Эрнст энд Янг» (ИНН 7709383532).

ООО «Эрнст энд Янг» является членом Саморегулируемой организации аудиторов «Российский Союз аудиторов» (Ассоциация) (СРО РСА). ООО «Эрнст энд Янг» включено в контрольный экземпляр реестра аудиторов и аудиторских организаций за основным регистрационным номером записи 11603050648.

Отчетность о прибыли и убытках сбербанка за 2018

Сбербанк представил финансовые результаты за II квартал 2018 г. по МСФО.

Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за II квартал 2018 г.

— Чистая прибыль увеличилась на 16% г/г и составила 215,3 млрд руб., включая чистую прибыль Денизбанка в размере 7,0 млрд руб.

— Прибыль на обыкновенную акцию составила 9,13 руб., увеличившись на 14,4% по сравнению со II кварталом 2017 г.

— Чистые комиссионные доходы увеличились на 29,1% г/г до 113,7 млрд руб.

— Чистые процентные доходы за II квартал 2018 г. составили 349,0 млрд руб., увеличившись на 5,4% к аналогичному периоду прошлого года.

— Процентные доходы выросли на 1,7% до 535,3 млрд руб., по сравнению со II кварталом 2017 г. за счет сильного роста кредитного портфеля, который, до вычета резерва под обесценение (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, и кредиты, оцениваемые по справедливой стоимости) увеличился за II квартал на 6,4% до 19,5 трлн руб.

— Чистая процентная маржа сократилась на 0,2 п.п. и составила 5,8%.

— Операционные расходы Группы (расходы на содержание персонала и административные расходы) во II квартале 2018 г. составили 153,4 млрд руб., увеличившись на 3,2% относительно аналогичного периода прошлого года. Расходы на содержание персонала во II квартале снизились на 1,7% до 90,8 млрд. руб., по сравнению со II кварталом 2017 г., в то время как штатная численность Группы за II квартал сократилась на 5,6 тыс. (или 1,8%) до 299,4 тыс. сотрудников.

— Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось на 0,5 п.п. до 32,2%.

— Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля были подвержены волатильности курсов валют и составили 43,8 млрд руб. за II квартал 2018 года. Стоимость кредитного риска по кредитному портфелю по амортизированной стоимости во II квартале составила 97 б.п. Согласно МСФО 9 часть кредитов подлежит оценке по справедливой стоимости с соответствующим отражением изменений в Отчете о прибылях и убытках. Во II квартале отрицательная переоценка таких кредитов, вызванная изменением в кредитном качестве, составила 26,4 млрд руб. С учетом этого фактора совокупная стоимость кредитного риска (с учетом кредитного портфеля по справедливой стоимости) во II квартале составила 149 б.п.

— Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам во II квартале 2018 г. выросло до 92,0% с 85,1% в I квартале 2018 года. Доля обесцененных кредитов, вкл. изначально обесцененные, в общем кредитном портфеле, оцениваемом по амортизированной стоимости, составила 8,4%.

— Общий капитал Группы согласно расчетам по Базель III Стандартному подходу с применением внутренних рейтингов составил 3,6 трлн руб. на 30.06.2018, сократившись на 0,8% по сравнению с 31.03.2018 в основном за счет выплаты дивидендов за 2017 г. в размере 271,0 млрд руб.

— Балансовый капитал Сбербанка во II квартале составил 35 трлн руб., сократившись на 2,6% относительно I квартала 2018 г.

— Рентабельность капитала в годовом выражении снизилась на 0,4 п.п., достигнув 24,4%.

— Активы Группы, взвешенные с учетом риска и с учетом применения ПВР-моделей, выросли на 5,3% во II квартале 2018 г. до 30,1 трлн руб.

— Применение ПВР-моделей улучшило коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня на 20 б.п., а коэффициент достаточности общего капитала – на 50 б.п. Соответственно, коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня достиг 11,3%, снизившись на 90 б.п. за счет дивидендных выплат. Коэффициент достаточности общего капитала составил 12,0% на 30.06.2018.

— Балансовая величина активов составила 28,8 трлн руб., увеличившись на 5,6% относительно I квартала 2018 г.

— Рентабельность активов Сбербанка во II квартале выросла на 0,4 п.п. до 3,3%.

— Мультипликатор P/B (отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости) Сбербанка составил 1,21х по сравнению с 1,61х в I квартале 2018 г.

— Кредиты до вычета резерва под обесценение (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, и кредиты, оцениваемые по справедливой стоимости) увеличились на 6,4% за II квартал до 19,5 трлн руб. Розничный кредитный портфель вырос на 6,5% до 6,0 трлн руб., а корпоративный портфель – на 6,3% до 13,5 трлн руб. за квартал.

— По итогам закрытия сделки с компанией Яндекс по созданию совместного предприятия на базе Яндекс.Маркета, Группа стала раскрывать СП в Инвестициях в ассоциированные компании и совместные предприятия.

— Начиная со II квартала 2018 г. Группа начала применять ПВР-подход в расчетах капитала и активов, взвешенных с учетом риска, что улучшило показатель достаточности базового капитала 1-го уровня на 20 б.п. Ожидается дальнейшее улучшение показателей достаточности капитала до конца года за счет оптимизации активов, взвешенных с учетом риска.

Комментарий Заместителя Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозова:

«Сбербанк показал сильные результаты за II квартал 2018 г., обеспечив рентабельность капитала выше 24% и рост прибыли на акцию свыше 14% г/г. Несмотря на возросшую волатильность и внешние вызовы мы последовательно продвигаемся по пути реализации Стратегии 2020: так, количество активных клиентов в цифровых каналах превысило 60 млн пользователей в розничном сегменте и более 1,7 млн компаний — в корпоративном; уровень продаж в цифровых каналах по отдельным продуктам превысил 40%. Во II квартале Сбербанк показал опережающий рост комиссионных доходов и улучшение операционной эффективности. Итоги первого полугодия и текущая динамика бизнеса дают основания для улучшения прогноза наших результатов за 2018 г.».

Комментарий аналитика БКС Брокер, Сергея Сидилева:

«Сбербанк в очередной раз продемонстрировал сильные финансовые результаты, обгоняющие консенсус прогноз аналитиков. Так, например, чистая прибыль превысила консенсус на 4,6%. Также банк демонстрирует один из самых высоких показателей рентабельности капитала в финансовом секторе (24,4%).

Тем не менее на акции Сбербанка сильное давление оказывают возможные санкции США, которые могут наложить запрет на операции в штатах и привести к заморозке активов. Это стало причиной снижения мультипликатора P/B до 1,21x, уровня III квартала 2017 года. Учитывая высокую рентабельность капитала, это не оправдано низкое значение.

Кроме того, в I полугодии на величину капитала оказала давление выплата дивидендов. В III квартале за счет роста капитала мультипликатор упадет еще ниже. С учетом опережения прогнозов по прибыли в 2018 году и плавного увеличения коэффициента выплат, дивидендная доходность по обычке превышает 9%, а по префам – 10%.

После публикации финансовой отчетности акции Сбербанка пытались расти, но вскоре перешли к резкому снижению и к 11:50 МСК теряют около 1,5%. До разрешения ситуации с санкциями, когда станет возможным оценить потери, акции продолжат игнорировать сильную фундаментальную картину. Инвесторы смотрят не в прошлое, а в будущее, которое после анонсированного санкционного пакета стало туманным».

Инвесторы распродают его акции, несмотря на сильные результаты

В первом полугодии Сбербанк заработал 427 млрд руб. и увеличил основные показатели. На этом фоне банк пересмотрел в сторону роста ключевые прогнозы, несмотря на негативную макроэкономическую ситуацию. Однако инвесторы, напуганные возможными санкциями США, позитива не разделяют: акции Сбербанка оказались в лидерах снижения и достигли годового минимума своей цены.

Смотрите так же:  Развод как пережить психологически

Сбербанк опубликовал отчет по МСФО за первое полугодие. Чистая прибыль банка составила 427,4 млрд руб. (.pdf). Во втором квартале Сбербанк деконсолидировал в отчетности турецкий Denizbank в связи с достижением договоренностей о его продаже. Однако прибыль турецкой «дочки» в финансовых результатах была учтена — 7 млрд руб. за квартал. В целом же иностранные банки Сбербанка принесли ему убыток 2,1 млрд руб. Вклад каждого из банков не раскрывается, но, согласно отчетности украинской «дочки» Сбербанка по МСФО, ее убыток во втором квартале составил около 17 млрд руб. (см. “Ъ” от 9 августа).

427,4 миллиарда рублей

составила чистая прибыль Сбербанка в первом полугодии 2018 года, согласно международной отчетности

В остальном же результаты Сбербанка оказались достаточно сильными, что позволило ему пересмотреть прогнозы на год. «Банк показал хорошую отчетность, прибыль в русле наших ожиданий, и мы рассчитываем, что по итогам года банк заработает около 849 млрд руб.»,— отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Сам Сбербанк ухудшил оценку макроэкономических показателей по году: пересмотрел ожидания по росту ВВП на конец года с 1,9% до 1,7%, повысил прогноз по инфляции до 3,9%, ожидания по ключевой ставке ЦБ на конец года составили 7,5% (против 6,75% ранее), по среднегодовому курсу рубля — 62,8 руб./$ (против 60,7 руб./$ ранее). В отношении банковского рынка прогнозы оптимистичнее: Сбербанк улучшил прогноз по росту корпоративного кредитования с 7–9% до 8–10%, существенно повысил оценку темпов привлечения клиентских средств. Новый прогноз по приросту корпоративных депозитов — 10–13% по рынку (против 5–8% ранее), по розничным вкладам — 10–12% (против 6–9%).

Сколько Сбербанк заработал в 2017 году

Способствовать притоку клиентских средств должен рост ставок. В ходе телефонной конференции зампред правления Сбербанка Александр Морозов указал на возможность повышения ставок по депозитам для частных лиц при сохранении текущих трендов. Но снижение ставок по кредитам прекратится: «Мы допускаем повышение ключевой ставки ЦБ на 0,25 процентного пункта. В этой связи мы полагаем, что потенциала для дальнейшего снижения ключевой ставки сейчас, скорее всего, нет. Мы не видим сейчас оснований для дальнейшего снижения ставок на рынке, в том числе ипотечных».

Впрочем, все эти прогнозы не учитывают в полной мере рисков усиления санкций Запада в отношении России, а именно они влияют на настроения инвесторов. Аналитики называют среди основных рисков разворот сделки по продаже Denizbank, ослабление рубля, санкции. В результате, несмотря на хорошую отчетность, акции Сбербанка оказались в лидерах снижения. По итогам торгов четверга стоимость обыкновенных акций госбанка снизилась на 4,8%, до 178,71 руб. Это минимальное значение с 24 августа 2017 года. Падают и акции других банков: так, акции ВТБ потеряли в цене 3,7%, индекс Московской биржи снизился на 1,6%.

Почему у Банка России закончились причины для снижения ключевой ставки

По словам директора по инвестициям April Capital Дмитрия Скворцова, инвесторы сокращают вложения в финансовый сектор, поскольку он сильнее всех страдает из-за девальвации рубля. К тому же их беспокоят потенциальные санкции, которые в отношении банков обещают принять сенаторы США. Сенатор-демократ от штата Мэриленд Крис Ван Холлен заявил о необходимости принятия закона, предусматривающего введение санкций за вмешательство в американские выборы со стороны России или другой страны. Ограничения должны затронуть минимум три организации из перечисленных в законопроекте: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Внешэкономбанк, БМ-Банк и Россельхозбанк. По словам господина Скворцова, акции Сбербанка страдают сильнее других, поскольку в них сосредоточен максимальный объем средств иностранных инвесторов.

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в первом квартале 2018 года выросла на 27,3%

Чистая прибыль Сбербанка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в первом квартале этого года увеличилась на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 212,1 млрд руб., сообщается в отчетности банка. Чистые процентные доходы финансовой организации выросли на 6,5%, составив 358,6 млрд руб.

Чистый комиссионный доход банка за отчетный период увеличился на 21,4%, до 101,5 млрд руб. Рост показателя произошел в основном за счет операций с банковскими картами, уточнили в Сбербанке. Рентабельность капитала кредитной организации достигла 24,2%, рентабельность активов составила 3,1%.

С января по конец марта совокупный кредитный портфель банка вырос на 1,1%, до 20,1 трлн руб., а активы группы Сбербанка сократились на 2,7%, до 28,6 трлн руб.

В мае Сбербанк сообщил, что заключил с арабской банковской группой Emirates NBD соглашение о продаже 99,85% акций своей турецкой «дочки» Denizbank. Этот пакет акций был оценен в 14,6 млрд турецких лир (около $3,18 млрд), а с учетом ожидаемых процентов сделка может быть закрыта по цене в диапазоне $3,4–3,8 млрд. Впрочем, еще в марте сумма сделки оценивалась в $5,3–5,5 млрд.

Отчетность о прибыли и убытках сбербанка за 2018

Учитывая финансовые показатели 2017 года и планы менеджмента, я считаю, что текущая цена акций «Сбербанка» оправдана. И если выручка и чистая прибыль продолжат расти, компанию стоит рассмотреть для инвестиций.

Главный риск — если вдруг начнется новый кризис. Тогда, как и у всех банков, у «Сбербанка» снизится прибыль, и после этого снизится стоимость акций. Если этого не произойдет, акции «Сбербанка» останутся хорошим вариантом для инвестирования.

Финансовые результаты российских банков за 1 квартал

На фондовом рынке можно купить акции 13 российских банков. Большая часть банков отчиталась о своих финансовых результатах — по ним можно определить, стоит ли покупать акции банка.

Планирует заработать 1 трлн рублей к 2020 году. Пока направляет на дивиденды минимум 25% прибыли, но хочет повысить дивиденды до 50% прибыли, если достаточность капитала составит 12,5%, сейчас — 12,2%. В этом году Сбербанк собирается продать дочернюю компанию в Турции — это может увеличить достаточность капитала до 13,8%.

Планирует рост за счет комиссий. В 1 квартале 2018 года Сбербанк увеличил доход от комиссий на 21,4% — до 101 млрд рублей. Рост за счет малого и среднего бизнеса: чтобы принять оплату предприниматели ставят кассы и принимают платежи. Сбербанк получает за каждую операцию комиссию.

Сокращают расходы. Банк использует искусственный интеллект — вместо юристов исковые заявления обрабатывают нейросети, 50% кредитов юрлицам и 75% физлицам одобряются искусственным интеллектом.

Руководство обещало заработать 150 млрд рублей в 2018 году. Дивиденды — не менее 50% прибыли. За 1 квартал 2018 года заработали 55 млрд рублей — рост на 101% год к году.

Смотрите так же:  Калькулятор страховой стаж для расчета больничного в 2018 году

Реорганизовали работу дочерних компаний. В декабре 2017 года банк ВТБ объединился с ВТБ -24. Руководство считает, что так ВТБ сэкономит 15 млрд рублей. Европейские подразделения объединили в единую компанию — по оценкам это позволит сократить 40 млн евро расходов.

Купили «Магнит». В 2018 году ВТБ купил 29% акций «Магнита» за 138 млрд рублей и продал долю 11,82% сторонней компании. За сколько — не сказали. Приблизительно оценим, сколько заработал банк, когда опубликуют отчет за 2 квартал 2018 года.

Хочет купить региональные банки. ЦБ попросил ВТБ купить банк «Возрождение». Глава ВТБ говорил, что «Возрождение» могут купить за 0,5 капитала в июле-сентябре 2018 года. Еще банк планирует купить 1—2 региональных банка. Кажется, что это просто расходы, но банк получит новых клиентов.

ВТБ готов купить банк «Возрождение» за 0,5 капитала. Акции «Возрождения» торгуются на рынке по 0,37 капитала. Это можно узнать по мультипликатору P/BV — отношение цены к капиталу. Если вы готовы рисковать — покупайте привилегированные акции «Возрождения» и ждите, когда ВТБ выкупит у вас акции. Будет ли выкуп по обычным акциям «Возрождения» — неизвестно. Сейчас сделка в подвешенном состоянии: стороны не могут урегулировать юридические вопросы.

Банк «Санкт-Петербург»

Показатели банка выросли: прибыль на 20% — до 1,8 млрд рублей, доход с процентов — на 9%, с комиссий — на 17%. Банк медленно увеличивает количество клиентов и сумму их средств — это отражается на росте комиссий.

Руководство хочет увеличить стоимость акций в 3 раза. Для этого планируют увеличить прибыль за счет развития интернет-банкинга. С прибыли платят дивиденды. В апреле руководство объявило о возможности выкупа акций — это тоже может увеличить цену акций: на рынок пришел крупный покупатель и уменьшил количество акций при стабильном спросе. Но с апреля никаких новостей о выкупе нет.

Остальные банки

«Авангард» — на втором месте по рентабельности капитала ( ROE ) в банковском секторе. ROE показывает доходность на вложенные деньги, больше — лучше. Но показатели бизнеса не растут: с января 2016 года сумма выданных кредитов упала на 49%, а прибыль за два года не выросла.

Банк Астаны — вышел на Мосбиржу в декабре 2017 года. В 1 квартале 2018 года банк показал убыток 200 тысяч российских рублей. В апреле президент Казахстана раскритиковал банк за плохие показатели, а в мае у банка приостановил лицензию на прием вкладов.

МКБ — вы можете помнить банк по истории с аналитиками «Альфа-капитала»: они внесли его в список рискованных банков вместе с «Бинбанком», «Промсвязьбанком» и ФК «Открытие». Но все показатели банка в 2017 году росли. В 1 квартале 2018 года у банка упала прибыль в два раза из-за бухгалтерских статей, не влияющих на денежную прибыль. Сумма кредитов упала на 16% по сравнению с 4 кварталом 2017 года.

«Мособлбанк» — показали рекордный убыток в 1 квартале 2018 года. Находится на санации у «СМП-банка» — 98,31% акций «Мособлбанка» у них. У банка мутные будни.

«Росбанк» — дочерний банк французской финансовой группы Societe Generale. Акции банка постепенно выкупает материнская компания, сейчас их доля — 99,9508%. Дивиденды не платят.

«Уралсиб» — прибыль, доходы с процентов и комиссий резко увеличились из-за ввода нового стандарта отчетности. Но за прошлый год показатели не пересчитывали — сравнивать результаты 2017 и 2018 годов некорректно. Но банк стал дешевле в два раза: P/E — 2,6. Этот мультипликатор показывает, за сколько лет банк окупит себя, меньше — лучше. У банка увеличилась рентабельность капитала до 9% — четвертый показатель в секторе. Владелец банка перенес инсульт, что будет дальше с ним и банком — неизвестно.

Мультипликаторы

Инвесторы считают мультипликаторы — это производные показатели, отражающие отношение между финансовыми результатами компании и ее капитализацией. Финансовые результаты берем из финансовой отчетности компании — мы писали, где ее искать и на что смотреть.

Я перенес данные банков в таблицу — внутри расчеты мультипликаторов и основные банковские показатели — доходы от процентов и комиссий, сумма выданных кредитов и депозитов клиентов. Эта информация понадобится в будущем. Я буду использовать следующие мультипликаторы.

P/E , или Price to Earning, — отношение рыночной капитализации к прибыли. Показывает, за сколько лет компания окупит себя. Для российского рынка хороший результат — 0—5.

P/BV , или Price to Book Value, — отношение рыночной капитализации к капиталу компании. Помогает понять, сколько денег придется на инвестора в случае банкротства. Если показатель больше единицы, при банкротстве всем кредиторам и акционерам не хватит денег собственников банка.

ROE — рентабельность капитала, отношение прибыли к капиталу компании. Показывает, сколько бизнес приносит на 1 рубль собственных денег. Хороший показатель для российского рынка — от 15%.

Вот мультипликаторы российских банков за 1 квартал 2018 года. У Банка Астаны и Мособлбанка убытки, поэтому нет смысла рассматривать их мультипликаторы.

Сбербанк показал чистую прибыль за 3 квартал 2018 года в размере 228,1 млрд. руб.

1 ноября 2018 года, Москва – Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 9 месяцев 2018 года и по состоянию на 30 сентября 2018 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки. Вся представленная информация не включает показатели Денизбанка, если не указано иное.

Александр Морозов, Заместитель Председателя Правления, Финансовый директор, отметил: «Третий квартал показал возросшую волатильность как на глобальных рынках, так и на российском. Тем не менее, наша бизнес-модель в очередной раз доказала свою устойчивость. Динамика развития бизнеса, в том числе опережающий рост использования цифровых сервисов нашими клиентами, подтверждает наши ожидания, и мы уверены, что наши финансовые цели на 2018 год будут достигнуты».

Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 3 квартал и 9 месяцев 2018 года:

  • Чистая прибыль i Группы составила 228,1 млрд. руб. за 3 квартал 2018 года; за 9 месяцев 2018 года достигла 655,5 млрд. руб.;
  • Прибыль на обыкновенную акцию i составила 29,91 руб. за 9 месяцев 2018 года, увеличившись на 13,0% по сравнению с 9 месяцами 2017 года;
  • Рентабельность капитала i в годовом выражении достигла 25,5%, а рентабельность активовi – достигла 3,3%;
  • Чистые комиссионные доходы увеличились на 17,7% г/г до 114,6 млрд. руб.;
  • Кредиты Группы до вычета резерва под обесценение (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) увеличились на 3,5% за 3 квартал до 20,1 трлн. руб. Розничный кредитный портфель вырос на 6,8% до 6,4 трлн. руб., а корпоративный портфель – на 2,0% до 13,7 трлн. руб. за квартал. С начала года корпоративный портфель вырос на 8,1%, а розничный — на 18,9%.

Обзор основных показателей

3 кв. 2018

3 кв. 2017

3кв. 18/
3кв. 17,
% изм.

Чистые процентные доходы

359,3

348,2

Чистые комиссионные доходы

114,6

97,4

Прочие непроцентные доходы / (расходы)

34,4

23,7

Операционные доходы до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного портфеля

508,3

469,3

Чистые расходы вследствие изменения кредитного качества:

(78,1)

(51,4)

51,9%

Чистый расход от создания резерва по долговым финансовым активам

Переоценка кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества

Операционные расходы

(156,8)

(147,4)

Чистая прибыль от продолжающейся деятельности

217,1

216,3

Прибыль от прекращенной деятельности

11,0

7,8

Чистая прибыль

228,1

224,1

Прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности, руб.

Смотрите так же:  Иск собственника к третьим лицам

10,09

9,96

Совокупный доход от продолжающейся деятельности за период

191,7

222,8

Балансовая стоимость на акцию*, руб.

169,3

159,2

Основные финансовые коэффициенты от продолжающейся деятельности

Рентабельность капитала i

25,5%

28,4%

Рентабельность активов i

3,3%

3,4%

Чистая процентная маржа

5,8%

Стоимость риска (кредиты по амортизированной стоимости)

123 бп

117 бп

Стоимость риска (кредиты по амортизированной и справедливой стоимости)

157 бп

Отношение операционных расходов к операционным доходам**

30,6%

31,2%

*Собственные средства / Общее количество обыкновенных акций в обращении
** Операционные доходы до создания резервов, влияния переоценки кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества и условных обязательств кредитного характера

Основные показатели отчета о финансовом положении

30/09/18

30/06/18

01/01/18

30/09/18 — 30/06/18
%

30/09/18 — 01/01/18
%

Кредиты*:

20 144,7

19 460,0

18 096,1

Кредиты юридическим лицам *

13 725,0

13 451,0

12 696,5

Кредиты физическим лицам *

6 419,7

6 009,0

5 399,6

Реструктуризированные кредиты

1 243,8

1 231,1

1 172,4

Портфель ценных бумаг

3 601,8

3 539,3

3 166,0

Всего активов i

29 247,9

28 786,3

27 044,5

Средства клиентов всего:

19 888,1

19 199,7

18 123,3

Средства физических лиц

12 605,5

12 581,5

12 278,1

Средства корпоративных клиентов

7 282,6

6 618,2

5 845,2

Основные финансовые коэффициенты

Отношение чистых кредитов к депозитам

93,8%

93,8%

91,9%

Обесцененные активы, вкл. изначально обесцененные кредиты/ кредитный портфель (гросс) по амортизированной стоимости

8,4%

8,4%

нд

Покрытие резервами обесцененных активов, вкл. изначально обесцененные кредиты по амортизированной стоимости

91,6%

92,0%

нд

* включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости

Чистые процентные доходы за 3 квартал 2018 года составили 359,3 млрд. руб., увеличившись на 3,2% к аналогичному периоду прошлого года.
Процентные доходы в 3 квартале увеличились на 3,1% г/г до 557,7 млрд. руб. на фоне роста кредитного портфеля до вычета резерва под обесценение (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) на 3,5% за квартал до 20,1 трлн. руб.

  • Розничный кредитный портфель вырос на 6,8% за квартал до 6,4 трлн. руб.:
    • Сложившийся уровень процентных ставок поддержал спрос на розничное кредитование; портфель потребительских кредитов Сбербанка увеличился на 8,8% в 3 квартале, тогда как ипотечный портфель вырос на 6,2%.
    • Удобство и простота кредитного процесса на базе Сбербанк Онлайн способствовали росту доли онлайн продаж потребительских кредитов, которая достигла 29% в сентябре.
  • Доходность розничных кредитов в 3 квартале осталась на уровне 13,0%, не изменившись по сравнению со 2 кварталом, благодаря более сильному росту потребительских кредитов и соответствующему изменению структуры портфеля.
  • Корпоративный портфель (включая кредиты, оцениваемые по амортизированной и справедливой стоимости) вырос на 2,0% до 13,7 трлн. руб. за 3 квартал.
    • На основании данных управленческого учета рост кредитов в рублях в 3 квартале составил 2,7%, тогда как портфель, номинированный в валюте, без учета валютной переоценки, снизился на 1,5%.
  • В течение квартала доходность корпоративных кредитов снизилась на 40 бп до 7,9% по сравнению со 2 кварталом из-за последовательного погашения кредитов ранних поколений, выданных по более высоким ставкам.

Процентные расходы выросли на 3,0% в 3 квартале относительно аналогичного периода прошлого года, до 198,4 млрд. руб. на фоне стабилизации стоимости фондирования:

  • Средства клиентов увеличились на 3,6% в 3 квартале 2018 года в основном за счет роста корпоративных депозитов (на 10,0%) относительно 2 квартала.
  • Стоимость розничных депозитов в 3 квартале сохранилась на уровне 2 квартала и составила 4,6%. Стоимость корпоративных депозитов в 3 квартале выросла на 40 бп до 3,4%; в то же время, в 3 квартале наблюдался рост остатков на корпоративных счетах до востребования на 1,1% относительно 2 квартала до 2,4 трлн. руб.
  • Расходы на страхование вкладов в 3 квартале составили 18,6 млрд. руб., увеличившись на 33,8% г/г, что вызвано изменением ставки отчислений в 2018 году.

Ситуация с ликвидностью Группы в 3 квартале оставалась стабильной; отношение чистых кредитов к депозитам составило 93,8%, сохранившись на уровне 2 квартала.

  • Отношение чистых кредитов к депозитам в каждой валюте в отдельности также демонстрировало устойчивость: в рублях составило 100%, в долларах — 70%.

Чистый комиссионный доход Группы за 3 квартал 2018 составил 114,6 млрд. руб., увеличившись на 17,7% по сравнению со 3 кварталом 2017 года в основном за счет доходов от транзакционного бизнеса как для розничных, так и корпоративных клиентов:

  • Количество действующих банковских карт по итогам 3 квартала составило 123,5 млн., увеличившись более чем на 1,1 млн. карт за квартал.
  • Доходы от эквайринга, комиссии платежных систем и прочие аналогичные комиссии за вычетом соответствующих расходов и расходов по программам лояльности выросли на 27,3% в 3 квартале 2018 года по сравнению с 3 кварталом 2017 года.
  • Количество городов, подключенных к транспортному эквайрингу, к концу 3 квартала выросло до 62.
  • Продолжается переход клиентов в цифровые каналы: количество активных розничных клиентов в цифровых каналах за 3 квартал выросло на 1,5 млн. до 62,4 млн., при этом количество ежедневных пользователей выросло до 16,7 млн (на 32% г/г).
  • Количество новых корпоративных клиентов, пришедших на обслуживание в Сбербанк в 3 квартале, превысило 170 тысяч, в 1,5 раза больше, чем за аналогичный квартал годом ранее.
  • Чистые комиссионные доходы от конверсионных операций в 3 квартале выросли на 31,4% г/г за счет улучшения ценообразования и развития платформы глобальных рынков Sberbank Markets.
  • Сбербанк стал лидером на рынке брокерских услуг, увеличив количество брокерских счетов на 149 тыс. с начала года, превысив 400 тыс. счетов розничных клиентов на конец сентября 2018 года, в том числе за счет вывода данной услуги на платформу Сбербанк Онлайн.

Темпы роста продаж продуктов накопительного и инвестиционного страхования за 9 месяцев 2018 года увеличились на 79% по сравнению с 9 месяцами 2017 года. Активы под управлением бизнеса Благосостояния выросли на 30% до 1,1 трлн. руб. по итогам 9 месяцев 2018 года.

Операционные расходы Группы (расходы на содержание персонала и административные расходы) в 3 квартале 2018 года составили 156,8 млрд. руб., увеличившись на 6,4% относительно аналогичного периода прошлого года. Данный рост обусловлен изменением подхода к капитализации расходов на создание программных продуктов внутри Группы в рамках оптимизации работы блока Технологии для повышения скорости вывода новых продуктов и услуг на рынок. Без учета данных изменений темп роста операционных расходов составил бы 2,5%.

Штатная численность Группы i за 3 квартал сократилась на 3,3 тыс. (или 1,1%) до 296,1 тыс. сотрудников вследствие внедрения новых технологий, направленных на повышение эффективности процессов.
Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось до 30,6%.

Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля по амортизированной стоимостисоставили 58,9 млрд. руб. за 3 квартал 2018 года с учетом влияния ослабления курса рубля. Стоимость кредитного риска по кредитному портфелю по амортизированной стоимости в 3 квартале составила 123 бп. Согласно МСФО 9 часть кредитов подлежит отражению в отчетности по справедливой стоимости через прибыли или убытки. В 3 квартале отрицательная переоценка таких кредитов, вызванная изменением в кредитном качестве, составила 18,6 млрд. руб. С учетом этого фактора совокупная стоимость кредитного риска (с учетом кредитного портфеля по справедливой стоимости) в 3 квартале составила 157 бп (или 121 бп за 9 месяцев 2018 года).

Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам в 3 квартале 2018 года почти не изменилось по сравнению со 2 кварталом 2018 года и составило 91,6%. Доля обесцененных кредитов, включая изначально обесцененные, в общем кредитном портфеле, оцениваемом по амортизированной стоимости, также не изменилась и составила 8,4%.

Основные показатели отчета об изменениях в составе собственных средств i

30/09/18
(стандартный подход + ПВР)

Отчетность о прибыли и убытках сбербанка за 2018